[ EV知道 行業(yè) ]財(cái)新網(wǎng)于2018年9月28日發(fā)布了最新中國(guó)新能源汽車指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱NEVI）。2018年8月NEVI綜合指數(shù)為44.2，較上月上升17.6。結(jié)合8月份中國(guó)新能源汽車的銷量，月銷量為8.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60%，環(huán)比增長(zhǎng)19%。

中國(guó)新能源汽車指數(shù)(NEVI)變化趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫(kù) BBD

2018年中國(guó)乘用車市場(chǎng)經(jīng)歷了自1996年以來的首次年度下降，作為中國(guó)乘用車市場(chǎng)整體組成的一部分，新能源乘用車難以走出獨(dú)立行情，并受著宏觀消費(fèi)市場(chǎng)和宏觀政策的影響。但可以預(yù)期的是，新能源汽車私人用戶需求的注入將不可能惠及到新能源乘用車所有細(xì)分市場(chǎng)。這一現(xiàn)象讓尋找并發(fā)現(xiàn)最有可能受益的細(xì)分市場(chǎng)將變得具有現(xiàn)實(shí)意義。

從宏觀視角看新能源汽車的消費(fèi)

1、宏觀消費(fèi)現(xiàn)狀

未扣除通脹因素的社會(huì)消費(fèi)品零售總額累計(jì)增長(zhǎng)(%)

 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

追蹤中國(guó)宏觀消費(fèi)數(shù)據(jù)，過去近一年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額累計(jì)增幅明顯放緩。并且，從支撐國(guó)家改革開放40年經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)的主要的消費(fèi)領(lǐng)域來看，從食品、飲料、家電、住宅、基礎(chǔ)設(shè)施投資、汽車，增長(zhǎng)最快的時(shí)期已經(jīng)過去了?！　?/p>

必選消費(fèi)增長(zhǎng)保持穩(wěn)健，可選消費(fèi)走勢(shì)分化 

數(shù)據(jù)來源：CEIC, 中金公司

分類別看，主要是可選消費(fèi)品銷售增速下滑較快，而大眾類的必選消費(fèi)保持相對(duì)穩(wěn)健的增長(zhǎng)速度。短期來看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)企穩(wěn)仍然是可選消費(fèi)總體需求企穩(wěn)或回升的首要前提條件。

在中國(guó)整體汽車市場(chǎng)，代表剛性需求的必選消費(fèi)和代表消費(fèi)升級(jí)的可選消費(fèi)一直在同步發(fā)生。而新能源乘用車市場(chǎng)作為乘用車市場(chǎng)的一個(gè)有機(jī)構(gòu)成，其市場(chǎng)走勢(shì)也必然受到乘用車市場(chǎng)整體的極大影響。

截至2018年上半年，全國(guó)汽車保有量已達(dá)2.29億輛，其中，私家車保有量達(dá)1.8億輛，折算為“百戶家庭私人汽車擁有量”，38.7%的中國(guó)家庭已經(jīng)擁有一輛私人汽車。汽車，尤其是作為私人用途的乘用車作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)特的消費(fèi)品類，兼具必選消費(fèi)和可選消費(fèi)的雙重特性。

長(zhǎng)期來看，由“百戶家庭私人汽車擁有量”所決定的汽車保有量均衡水平是決定中國(guó)乘用車市場(chǎng)未來發(fā)展的關(guān)鍵所在，現(xiàn)階段，家庭汽車普及率正從20%不可逆轉(zhuǎn)地向70%進(jìn)軍，汽車已經(jīng)成為多數(shù)中國(guó)家庭的剛性需求。

2、新能源汽車的消費(fèi)屬性

中國(guó)新能源乘用車主要細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

（數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫(kù) BBD）

觀察中國(guó)新能源乘用車主要細(xì)分市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，新能源乘用車需求“優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域優(yōu)先突破”的特點(diǎn)表現(xiàn)得非常明顯；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在從微型車“一家獨(dú)大”走向微型車、緊湊型車和SUV“三足鼎立”的狀態(tài)。

從消費(fèi)屬性角度分析，尺寸中等的A級(jí)轎車和SUV產(chǎn)品多數(shù)情況下代表了現(xiàn)階段家庭購(gòu)車的剛性需求，絕對(duì)是名副其實(shí)的必選消費(fèi)品；與之對(duì)應(yīng)的，A00級(jí)轎車和B級(jí)以上轎車的購(gòu)買通常出于換購(gòu)或增購(gòu)需求推動(dòng)，具有明顯的可選消費(fèi)特征。

具體到新能源乘用車細(xì)分市場(chǎng)更加微觀的領(lǐng)域，哪些細(xì)分市場(chǎng)屬于可選消費(fèi)，哪些細(xì)分市場(chǎng)屬于必選消費(fèi)，這是值得進(jìn)一步思考的問題。但相對(duì)確定的是：符合必選消費(fèi)特征的新能源乘用車產(chǎn)品必將受到私人消費(fèi)追捧；而符合可選消費(fèi)特征的新能源乘用車產(chǎn)品則可能稍遜一籌。

國(guó)家宏觀政策影響地區(qū)新能源汽車市場(chǎng)情況

2018年6月27日國(guó)務(wù)院印發(fā)《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》，明確要求：2019年7月1日起，重點(diǎn)區(qū)域、珠三角地區(qū)、成渝地區(qū)提前實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)。此外，大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域范圍包含京津冀及周邊地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)、汾渭平原。

這一政策對(duì)于重點(diǎn)地區(qū)的城市帶來了新能源汽車方面的明顯影響，加上限購(gòu)政策，城市指數(shù)排名前五的城市依然為廣州、深圳、上海、北京和杭州。其中表現(xiàn)突出的廣州和深圳，還有著當(dāng)?shù)囟囗?xiàng)政策影響的因素。

廣東省在新能源車推廣調(diào)控方向下取得了客觀的成果，尤其是在公共交通方面，截止到今年 4 月廣東省新能源運(yùn)營(yíng)車輛已經(jīng)達(dá)到了 6.1 萬(wàn)輛。

此外，《廣州市新能源汽車發(fā)展工作方案(2017-2020年)》指出，廣州力爭(zhēng)到2018年全面實(shí)現(xiàn)公交電動(dòng)化，到2020年底,廣州新能源汽車保有量累計(jì)將達(dá)20萬(wàn)輛。

廣州將新增或更新的公交車100%采用純電動(dòng)公交車，并在年底前實(shí)現(xiàn)全市推廣使用純電動(dòng)公交車超過10000輛。加上出租車等運(yùn)營(yíng)車輛的新能源規(guī)劃，使得廣州市在新能源汽車消費(fèi)及指數(shù)上都出現(xiàn)大幅的增長(zhǎng)。

同時(shí)，到2018年底廣州市計(jì)劃在充電基礎(chǔ)設(shè)施方面，力爭(zhēng)各類充電樁（機(jī)）保有量達(dá)7萬(wàn)個(gè)，基本滿足全市新能源汽車需求。到2020年，全市各類充電樁（機(jī)）保有量達(dá)10萬(wàn)個(gè)。

此前深圳市陸續(xù)推出《深圳市新能源產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展規(guī)劃（2009-2015）》、《深圳市2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用工作方案》、《2018年“深圳藍(lán)”可持續(xù)行動(dòng)計(jì)劃》等政策中，深圳市在充電服務(wù)方面的目標(biāo)為：2018年新增充電樁1.8萬(wàn)個(gè)；2020中心區(qū)充電站服務(wù)半徑小于900米。

總結(jié)：

雖然新能源汽車目前在全球的發(fā)展都有著受政策影響的特殊性，但作于一個(gè)消費(fèi)型的商品最終也不能完全擺脫宏觀消費(fèi)市場(chǎng)，也就是個(gè)人消費(fèi)者整體的消費(fèi)意愿的影響。從8月份NEVI數(shù)值上行和新能源乘用車細(xì)分市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)變化來看，可能在2018年最后一個(gè)季度迎來私人用戶需求的有效注入。（主要數(shù)據(jù)來源：財(cái)新網(wǎng)/部分圖片來源于網(wǎng)絡(luò)）